Opção De Troca De Dinheiro

Exemplo de troca de opções de chamada Exemplo de troca de opções de chamada: as opções de compra de negociação são muito mais lucrativas do que apenas ações de negociação e são muito mais fáceis do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opção de chamada: suponha que YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ela vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em algumas semanas, você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descobre como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com a negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações se moverá muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções de 100K) Comecemos por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 anos que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de chamada custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando a YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Porquê 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros no mundo têm que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que teria acontecido se gastarmos esses 4.000 comprando mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.000 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu apenas permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de chamada e opção de compra: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço das ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço da YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 partes - 200 de custo). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de compra se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção de 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre que, para que você compre essa opção de compra de YHOO em outubro de 40, deve haver alguém que esteja disposto a vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e escolhem opções acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um preço determinado por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 melhores conceitos de opções que você deve entender antes de fazer o seu primeiro comércio real: no dinheiro Opções no dinheiro Chamada no dinheiro Coloque a definição de no dinheiro Chamada: uma opção de compra é dito estar no dinheiro quando o mercado atual O preço do estoque está acima do preço de exercício da chamada. É no dinheiro porque o titular da chamada tem o direito de comprar as ações abaixo do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de comprar qualquer coisa abaixo do preço atual do mercado, esse direito tem valor. Esse valor também é referido como o valor intrínseco das opções. Esse valor é igual a pelo menos o valor que seu preço de compra (preço de exercício) está abaixo do preço de mercado. No mundo das opções de compra, suas opções de compra estão no dinheiro quando o preço de exercício de suas chamadas é menor que o preço de mercado atual do estoque. O montante que o preço de exercício da sua opção de compra está abaixo do preço atual da ação é chamado seu valor intrínseco porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Isso se compara a uma opção de compra de dinheiro que é opção de compra, onde o preço de exercício da chamada está acima do preço de mercado atual das ações. Definição de In The Money Put: Uma opção de venda é dita no dinheiro quando o preço de exercício da colocação está acima do preço atual do estoque subjacente. É no dinheiro porque o titular desta colocação tem o direito de vender o estoque acima do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de vender qualquer coisa acima do seu preço de mercado atual, esse direito tem valor. Esse valor intrínseco é igual a pelo menos o valor que seu preço de exercício está acima do preço de mercado. No mundo das opções de venda, sua opção de venda está no dinheiro quando o preço de exercício da sua colocação está acima do preço de mercado atual do estoque. O montante que o preço de exercício de suas opções de venda está acima do preço atual das ações é chamado seu valor intrínseco porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Exemplo de uma opção Money CALL: Se o preço das ações da YHOO estiver em 37.75, todas as chamadas com um preço de exercício abaixo de 37.75 são exemplos das chamadas de dinheiro. Por que eles estão no dinheiro ou ITM Eles são ITM porque essas opções de chamadas já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO em 35 e o preço de mercado atual é de 37,75, então a chamada YHOO 35 está no dinheiro 2,75. Se você tivesse essa opção e tivesse que exercê-la, você poderia comprar ações da YHOO em 35 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por 37,75 e receber o lucro de 2,75. Da mesma forma, a chamada YHOO 30 está no dinheiro 7.75 e o YHOO 25 liga para 12.75. Isso no valor do dinheiro estabelece um preço mínimo ou piso para essa opção. Se YHOO estiver em 37.50, todas as opções de chamadas com um preço de exercício de 38 e mais estão fora do dinheiro. Exemplo de uma opção de pagamento no dinheiro: se o preço das ações da MSFT for em 37.50, todas as colocações com preços de exercício aos 38 e acima estão no dinheiro. Por que eles estão no dinheiro porque essas opções já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de vender a MSFT em 40 e o preço de mercado atual é de 37,50, então o MSFT 40 colocou no dinheiro 2,50. Se você tivesse essa opção e você tivesse que exercê-la, você poderia vender ações da YHOO em 40 e comprá-las imediatamente no mercado aberto por 37,50 e receber os 2.50 lucros. Da mesma forma, o MSFT 45 coloca está no dinheiro 7,50 e o MSFT 50 coloca está no dinheiro 12,50. Esse valor estabelece um preço mínimo ou mínimo para essa opção. Se MSFT estiver em 37.50, todas as opções de venda com um preço de exercício de 37 e menos estão fora do dinheiro. Comece a aprender sobre as opções agora colocadas